税金・お金に関する質問｜質問No.4434

Question

企業（米国企業）買収時にかかる税金について

現在、米国企業の株式を保有しております。

当該企業がこの度買収されることになり、その際の株式譲渡税の考え方について、以下ご教授いただけないでしょうか。

■前提条件（例）
・当該株式を3年間（2019-2022）にわたり、毎年100株ずつ購入
・今回の買収にあたり、保有株の扱いとして以下二通りの選択肢が提示されている
　①株式の譲渡（売却。例えば1株あたり100ドル）
　②買収元企業（こちらも米国）の株式と交換（例 : 1株あたり0.5株と交換）

■ご質問事項
上記二通りの選択肢のうち、それぞれ株式の譲渡税がどのようにかかってくるのか？また、それ以外にかかる税金があるのか？をご教授いただきたく考えております。

参考までに、私の認識を以下、記載させていただきます。こちらもご確認いただけますと幸いです。
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譲渡税 :
①の場合は、取得時の金額（取得時の為替レート×取得時の株価）と譲渡時の金額（譲渡時の為替レート×買収時に設定された金額（今回の例だと100ドル））の差額（譲渡益）に対して、譲渡税がかかる
②の場合は、交換時は特にかからない（売却ではないため）。
ただし、交換した株式を売却するタイミングでは、「交換時の金額（交換時の為替レート×交換時の株価）と売却時の金額（売却時の為替レート×売却時の株価）」の差額（譲渡益）に対して、譲渡税がかかる

その他税金 :
特になし
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Answer 1

日本居住者を前提とすると、①現金対価の株式譲渡は、各取得分ごとに取得価額（取得時株価×当時為替）と譲渡価額（対価株価×譲渡時為替）との差額が譲渡益となり、申告分離課税（20.315％）の対象です。②米国株同士の株式交換は、日本税務上は原則課税繰延べにならず、交換時点で時価譲渡とみなされ、①と同様に譲渡益課税が生じます。交換後株式の売却時は、その取得価額（交換時時価）との差額が再度課税対象となります。米国側源泉課税は通常ありませんが、契約条件の例外に注意が必要です。